Nicht für jeden reicht es im Alter für eine Jacht. Fondsgebundene lebensversicherungen setzen auf den Aktienmarkt für die Kapitalbildung.
Die Kapital-Lebensversicherung hat in Deutschland eine langjährige Tradition, Fondsgebundene Lebensversicherungen sind erst seit wenigen Jahren in der Bundesrepublik erhältlich. Während bei einer Kapitallebensversicherung der Versicherer die kompletten Beiträge erhält um mit diesen möglichst viel Gewinn zu erwirtschaften werden die Beiträge bei einer Fondsgebundene Lebensversicherung in Investmentfonds, Immobilienfonds oder Geldmarktfonds angelegt. Oft erfolgt zur Risikostreuung auch eine Mischung aus verschiedenen Fondstypen. Beiden Lebensversicherungen gemeinsam sind ein Anteil der eingezahlten Prämien, die das Risiko eines Todesfalls vor Ablauf der Versicherungszeit abdecken. Dieser Prämienanteil wird nicht für den Aufbau des Kapitals genutzt.
Wie bei den Kapitallebensversicherungen werden auch bei Fondsgebunden Lebensversicherungen häufig die ersten eingezahlten Beiträge für den Vertrieb - also den Versicherungsvertreter und die Verwaltung - verwendet. Wer zu hohe Kosten gerade in der ersten Zeit nach dem Abschluss einer Versicherung vermeiden möchte, sollte die Versicherungsgesellschaft oder ihren Vertreter nach einem "ungezilmerten" Tarif fragen - hier werden die Abschlusskosten nicht auf einmal bei Beginn fällig und verrechnet sondern erst mit den jeweiligen Einzahlungen. Dies sorgt für große Veränderungen im Kapitalaufbau und der Ablaufleistung für die Versicherten, auch wenn es für den Versicherungsvertreter weniger attraktiv ist.
Fondsgebundene Lebensversicherungen bieten dem Anleger oftmals eine wesentlich attraktivere Wertentwicklung als Kapitallebensversicherungen. Der Kapitalanteil der Beiträge werden in Bereichen Investiert, die höhere Renditen als die festverzinslichen Anlagen der Garantieen der Versicherungen selbst versprechen. Allerdings ist der reale Ertragauch schwer vorherzusagen - anders ausgedrückt, das Risiko für Kapital und Rendite der fondsgebundenen Lebensverischerung ist größer. Eine Ausnahme bieten da lediglich diejenigen Fondsgebundene Lebensversicherungen, die mit einem Garantiefonds hinterlegt sind. Garantiefonds sind in Deutschland seit etwa 3 Jahren erhältlich und garantieren dem Anleger, je nach Fondstyp, entweder die eingezahlten Beiträge oder sogar eine Mindestverzinsung - dies allerdings auf Kosten einer optimalen Partizipation am Investmentmarkt. Bei Fondsgebundenen lebensversicherungen muss sich der Versicherte bei Abschluss wirkliche Gedanken über Anlagetyp und Anlageziel stellen - und vor allem gut überlegen, welche Risiken er eingehen will oder welche Chancen am Kapitalmarkt er nutzen möchte.
Die Fonds, in die Fondsgebundene Lebensversicherungen investieren, partizipieren von Wertentwicklungen z.B. der Aktienmärkte. Gerade über die langen Laufzeiten von Lebensversicherungen von mehreren Jahrzehnten hat sich hier ein kleines Risiko von Verlusten ergeben. Diese sind aber trotzdem möglich, insbesondere wenn kurz vor Auszahlung wirtschaftliche Krisen auftauchen. Einige Anbieter fondsgebundener Lebensversicherungen bieten deshalb einige Jahre vor Ablauf der Versicherung eine Umschichtung von einem mehr Rendite versprechenden Aktienfonds Investment in einen Fonds mit festverzinslichen Wertpapieren an.
Ein großer Vorteil der Fondsgebundene Lebensversicherungen liegt in der Verfügbarkeit des Geldes denn, im Gegensatz zu den Kapitalverträgen, ist es meist möglich sich kostenfrei Policen Darlehen aus dem Vertrag auszahlen lassen. Hierfür werden einfach entsprechend der gewünschten Darlehenshöhe Fondsanteile verkauft. Wenn das Darlehen zurückgezahlt werden soll müssen diese allerdings zum dann aktuellen Kurswert wieder gekauft werden was unter Umständen zu erheblichen finanziellen Verlusten führen kann, dann nämlich wenn der Fonds in der Zwischenzeit erheblich gestiegen ist. Problematisch ist diese Vorgehensweise lediglich bei den Garantiefonds, hier sollte unbedingt eine individuelle Beratung erfolgen, denn jeder Fonds hat hier andere Bedingungen.
Zusammenfassend bleibt zu sagen dass Fondsgebundene Lebensversicherungen wohl die Policen Art der Zukunft sein werden. Die Unterschiede in der Gewinnperformance zu den traditionellen Kapitallebensversicherungen sind einfach zu eklatant.
Foto: Markus Lenk
Auxmoney
- Werbung -
Keine Kommentare