Fondsgebundene Lebensversicherung
Versicherungsmantel mit fondsgebundener Kapitalanlage
Eine fondsgebundene Lebensversicherung verbindet einen Versicherungsvertrag mit der Anlage der Beiträge in Investmentfonds oder andere vertraglich zugelassene Anlagen. Ein Teil des Beitrags deckt Versicherungsleistungen und Kosten; der übrige Teil wird nach Vertragsregeln investiert. Der spätere Vertragswert hängt von den Anlagen, den Einzahlungen, den Vertragskosten und möglichen Versicherungsleistungen ab.
Nicht für jeden reicht es im Alter für eine Jacht. Fondsgebundene lebensversicherungen setzen auf den Aktienmarkt für die Kapitalbildung.
Foto: Markus Lenk
Anlagerisiko und garantierte Leistungen
Je nach Tarif kann eine Todesfallleistung, eine Ablaufleistung oder eine zusätzliche Rentenoption vereinbart sein. Garantien sind vertragsspezifisch und können die Anlagemöglichkeiten einschränken; bei Tarifen ohne garantierten Kapitalwert trägt der Versicherungsnehmer stärkere Wertschwankungen. Fondsanteile können steigen oder fallen. Für beispielhafte Hochrechnungen sind die zugrunde gelegte Rendite, Kosten und garantierten Vertragsleistungen getrennt zu betrachten.
Kosten und Auswahlmöglichkeiten
Vergleichen Sie Abschluss- und Vertriebskosten, laufende Vertragskosten, Fondskosten, mögliche Wechselgebühren und die Kosten von Zusatzversicherungen. Wichtig ist auch, welche Fonds zur Wahl stehen, wie oft die Auswahl geändert werden kann und ob ein automatisiertes Ablaufmanagement angeboten wird. Die jährliche Standmitteilung zeigt den aktuellen Vertragsstand und hilft, tatsächliche Werte von modellhaften Prognosen zu unterscheiden.
Versicherungsvertrag und Anlagevermögen auseinanderhalten
Der Versicherungsmantel regelt biometrische Leistungen, Begünstigte, Beitragszahlung und Auszahlungswege. Ein direkt gehaltenes Fondsdepot umfasst dagegen nur die Kapitalanlage; es verknüpft die Anlagen nicht mit einer Todesfallleistung oder einer vertraglichen Rentenoption. Kosten und Verfügbarkeit richten sich jeweils nach den gewählten Fonds und Vertragsbedingungen.
Die Kapitallebensversicherung verbindet ebenfalls Sparen und Versicherungsleistung. Verbraucherzentrale-Informationen zu privaten Rentenversicherungen und Kosten bieten zusätzliche Verbraucherperspektive.
Risiko über die Laufzeit einordnen
Mit längerer Ansparzeit wirken unterschiedliche Marktphasen in die Wertentwicklung ein. Nahe am Auszahlungsdatum kann der aktuelle Marktstand den Vertragswert stärker prägen als über einen längeren Zeitraum. Die möglichen Leistungen, das Auszahlungsdatum und die vertraglichen Umschichtungsmöglichkeiten sind deshalb wichtige Vergleichspunkte. Die Anlageauswahl sollte zu Risikotoleranz und zeitlichem Bedarf passen.
Das Produktinformationsblatt und die jährliche Standmitteilung enthalten wichtige Kennzahlen zu Effektivkosten, Fonds und möglicher Leistung. Beachten Sie, ob angegebene Renditen vor oder nach Kosten berechnet werden und welche Annahmen der Modellrechnung zugrunde liegen. So lässt sich die Versicherung besser mit einem direkten Depot und dessen separaten Kosten vergleichen.
